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Der 'Rates in Summer'-Anstieg der kurzfristigen US-Zinsen, der 3-Month Treasury Bill Rate, beginnt am 16.6. und endet am 27.8. In 26 von 40 Jahren konnte ein Gewinn verbucht werden. Er betrug dann 11,8% (relative Prozent, nicht der Zinsen selbst). Es gab aber auch 14 Jahre, in denen die kurzfristigen US-Zinsen während dieser Jahreszeit fielen. Der durchschnittliche Rückgang lag dann bei 8%. Im Mittel aller 40 Jahre lag das Resultat bei 4,4%. Der 'Rates in Summer'-Anstieg dauert 50 Kalendertage. Seine Eintrittswahrscheinlichkeit liegt bei bei knapp zwei Drittel. Zu berücksichtigen ist, daß die kurzfristigen Zinsen geldpoltischen Einflüssen unterliegen. Der saisonale Chart bezieht sich auf die Zinsen selbst. Ein Anstieg um 1% entspricht z.B. einen Anstieg der Zinsen von 5% auf 5,05%. Die Saisonalität im Bereich der Futures weist einen anderen Verlauf auf. Die nachfolgende tabellarische Übersicht zeigt alle 'Rates in Summer'-Anstiege der vergangengen 40 Jahre: Beginn Kurs Ende Kurs Diff. Gewinn 19620618 2.72 19620827 2.80 .08 2.94 % 19630617 2.98 19630827 3.39 .41 13.76 % 19640616 3.49 19640827 3.49 0 0 % 19650616 3.79 19650827 3.86 .07 1.85 % 19660616 4.5 19660829 5.04 .54 12 % 19670616 3.61 19670828 4.45 .84 23.27 % 19680617 5.58 19680827 5.19 -.39 -6.99 % 19690616 6.63 19690827 7.15 .52 7.84 % 19700616 6.71 19700827 6.27 -.44 -6.56 % 19710616 4.97 19710827 4.63 -.34 -6.84 % 19720616 3.95 19720828 4.26 .31 7.85 % 19730618 7.2 19730827 8.53 1.33 18.47 % 19740617 8.17 19740827 9.72 1.55 18.97 % 19750616 4.88 19750827 6.55 1.67 34.22 % 19760616 5.4 19760827 5.13 -.27 -5 % 19770616 5.02 19770829 5.57 .55 10.96 % 19780616 6.72 19780828 7.33 .61 9.08 % 19790618 8.95 19790827 9.65 .7 7.82 % 19800616 6.37 19800827 10.07 3.7 58.08 % 19810616 13.73 19810827 15.72 1.99 14.49 % 19820616 12.31 19820827 7.84 -4.47 -36.31 % 19830616 8.65 19830829 9.25 .6 6.94 % 19840618 9.96 19840827 10.67 .71 7.13 % 19850617 6.77 19850827 7.05 .28 4.14 % 19860616 6.12 19860827 5.32 -.8 -13.07 % 19870616 5.63 19870827 6.29 .66 11.72 % 19880616 6.29 19880829 7.32 1.03 16.38 % 19890616 8.14 19890828 7.98 -.16 -1.97 % 19900618 7.67 19900827 7.53 -.14 -1.83 % 19910617 5.59 19910827 5.38 -.21 -3.76 % 19920616 3.64 19920827 3.16 -.48 -13.19 % 19930616 3.04 19930827 3.02 -.02 -.66 % 19940616 4.11 19940829 4.57 .46 11.19 % 19950616 5.49 19950828 5.31 -.18 -3.28 % 19960617 5.05 19960827 5.06 .01 .2 % 19970616 4.85 19970827 5.14 .29 5.98 % 19980616 5.06 19980827 4.86 -.2 -3.95 % 19990616 4.54 19990827 4.84 .3 6.61 % 20000616 5.66 20000828 6.14 .48 8.48 % 20010618 3.44 20010827 3.37 -.07 -2.03 % Hinweis: Unsere aktuellen Tipps stellen keine Empfehlungen für Käufe oder Verkäufe dar. Vielmehr handelt es sich um einen Real-Time-Test saisonaler Muster. Das Trading mittels Saisonalität erfordert zusätzlich Maßnahmen zur Verlustvermeidung wie Stop-Loss, Diversifikation und die Einbindung weiterer Indikatoren. Einleitende Hinweise zum saisonalen Trading finden Sie unter Handelsstrategien. Bitte beachten Sie die Risikohinweise. |